“上海自贸区金融改革创新在不断推进，这是一个‘连续剧’，今天公布的自贸区银行业监管细则就好像是第二季。今后，自贸区还将推出一系列创新性制度安排。”在5月14日召开的中国（上海）自贸试验区银行业监管制度发布会上，上海市委常委、常务副市长屠光绍形象地说
如果说上海自贸区的金融改革是一部连续剧，那么，政府既是编剧又是演员。
5月14日，在上海银监局《关于试行中国（上海）自由贸易试验区银行业监管相关制度安排的通知》（以下简称《通知》）的新闻发布会上，上海市委常委、常务副市长屠光绍做了一个生动的比喻。
屠光绍说：“到目前为止，上海自贸区的金融改革、创新和金融开放都在稳步推进。这是一部连续剧，还没有完结。今天又是一个新起点，或者说是‘第二季’的开始，我们仍在不断编写和推进的过程中。”
意义
第二批金融细则即将出台，第二期“负面清单”正在研究，上海自贸区“第二季”的开局可谓精彩纷呈。在屠光绍看来：“《通知》的下发对于上海自贸区的金融建设是一个非常重要的进程，意义重大。这是大家盼望已久的内容，对下一步自贸区银行业金融服务工作将起到积极的促进作用。”
记者注意到，中国银监会在上海自贸区挂牌后第一时间发布了八项政策，后续的配套政策和措施持续跟进。此次，在前一段工作的基础上，发布了上海自贸区银行业监管制度，并且成立了自贸区银行业务监管处这样一个专职的监管部门。
“这都体现了银监会、上海银监局落实党中央国务院的部署，推动自贸区作为国家战略在金融服务方面的配套推进，对上海自贸区在过去7个多月以来的建设起到了重要作用。”屠光绍说。
具体而言，《通知》的发布满足了自贸区建设对金融服务以及金融监管的需要。一直以来，上海自贸区的核心任务是制度创新，金融服务在投资贸易便利化和实体经济建设当中必不可少。因此，在屠光绍看来，“如果没有金融服务的创新，没有金融政策的配套跟进，实体经济的发展和投资贸易便利化就很难实现。”
其次，《通知》是符合金融改革、市场化对资源的要求，尊重市场，更多地发挥市场主体作用，放宽市场对资源的范围，由更多的市场主体、机构主体发挥作用。屠光绍进一步指出：“自贸区作为金融改革和开放的试验田，在投资贸易便利化和对外开放方面，应该站在最前沿，监管制度也应该适应市场化改革的要求，简政放权，发挥市场主体作用。”
再者，《通知》体现了银行业在监管方面的新进程，上海自贸区内的监管能否根据自贸区的建设需要和金融业务的开展需要及时跟上，十分重要。当前，监管的范围仅限于自贸区内，随着“可复制、可推广”的经验普及，《通知》也可以对自贸区外的金融监管起到借鉴作用。
当前，中国除了需要上海自贸区，需要在投资方面实行负面清单，在投资贸易、海关、行政审批等方面进行一系列的改革之外，还要进行另一些改革，如金融制度上的改革。
此前，国务院参事、南开大学国家经济研究院院长夏斌在接受《国际金融报》记者采访时提出，上海自贸区内实体经济的发展，必然会推动“全国资本市场开放的速度”。“在上海自贸区形成中，投资贸易、航运、海关改革都很重要，关键是决心，魄力，是放权。但对于金融改革，由于是涉外方面的改革，这不仅是决心、魄力能形成的，其需要基于宏观经济的准确判断，把握好资本账户开放的力度。”
“上海自贸区实体经济真正能走多远，取决于金融改革。”夏斌说。而在上海财经大学世界经济与贸易系副主任、上海自贸区研究中心副主任陈波看来：“上海自贸区是我国新一轮改革的旗帜和起点。如果自贸区改革先行先试成功的话，将会成为下一步全方位改革的样板。”
自邓小平同志提出“改革开放”的国策以来，我国在经济发展上遇到的困难一直都是以对外开放倒逼国内改革来寻找突破口的。陈波认为，“对于上海自贸区，关键是为改革制定配套的监管政策。”
成绩
过去7个月，上海自贸区在金融改革创新方面取得了令人瞩目的成就。但在屠光绍看来，这只是开始，他在概括金融改革成绩的同时，也对上海自贸区下一阶段的工作提出了更高的期望。
根据上海银监局副局长马立新给《国际金融报》记者提供的数据：截至目前，累计已有32家银行业金融机构正式获批在试验区设立35家营业网点，其中11家为中资银行分行、3家中资银行支行、20家外资银行支行、1家金融租赁子公司，此后还将有1家民营银行落户自贸区，自贸试验区的设立吸引了一批国内外银行业金融机构踊跃入区经营。
“第一个方面是：一个核心任务聚焦。”在屠光绍看来，“核心任务就是服务实体经济、服务投资贸易的便利化。为了适应投资贸易的便利化，金融服务必须要配套实现便利化，根据一行三会推出的一系列针对金融改革的细则，也就是我们概括成的51条，聚焦核心任务，聚焦投资贸易便利化对金融服务的需求，推进金融改革创新。”
令人感到欣慰的是，自2013年9月29日自贸区正式挂牌起，自贸区银行业和其他金融机构结合自身优势特点，根据政策和制度安排及时陆续推出了一系列的金融产品和服务，具体体现在贷款、投资、人民币双向资金池、人民币境内外的借款以及人民币境内外的支付和结算等方面。
截至2014年一季度末，上海自贸试验区内银行金融机构的总资产达到了1205.57亿元，占上海辖内总资产的1.19%，各项贷款为653.54亿元，贸易融资占各项贷款9.81%，高于上海银行业贸易融资平均，与自贸试验区如今以贸易活动为主的经济特性相匹配，表外业务达到了298.46亿元，其中保函比占约六成，另外各项存款924.84亿元，合计净利润4.23亿元。
“二是两个重点内容突出。两个重点内容是什么呢？简单来说，一个是放开；一个是管好。”屠光绍告诉记者，“放开什么呢？放开金融在创新方面的进一步立体化，应对投资贸易便利化，特别是自贸区面对国内国外两个市场，在自贸区这一新的平台上必须要有新的创新，才能满足自贸区投资贸易便利化和金融服务的需求。51条也好，《通知》也好，都是要进一步放开，鼓励市场发挥作用、鼓励市场主体发挥功能。至于‘管好’，就是要防范金融风险，特别是防范系统性的金融风险。所有的监管措施都突出了这两个重点内容。”
自贸区建设启动以来，中国银监会和上海银监局对于自贸区的建设给予了大力支持，及时根据自贸区内金融机构在指标、监测、风险的管理等方面提出了新的要求，对自贸区在过去7个多月以来的建设起到了重要作用。
“三是三个环节相扣。在金融改革创新中，这三个环节是紧紧相扣的。”屠光绍进一步分析说，“第一个环节是我们出台政策，出台制度安排，适应自贸区投资贸易便利化首先要有制度安排；第二个环节是根据新的制度框架和细则的具体安排，金融机构具体业务创新和服务必须能够及时跟上。”
记者注意到，上海自贸区挂牌7个月以来，金融机构入驻自贸试验区，特别是多家银行入驻，已经有了一定的规模，而且总资产已经超过1000亿元，但更多的是银行等金融机构根据政策和制度的安排，及时创新的一系列金融服务，具体体现在贷款、投资、人民币双向资金池、人民币境内境外的借款以及人民币境内外的支付和结算等方面。
为此，上海市金融办和自贸区管委会专门在各个方面做了相关案例的跟进介绍，主要靠银行业和其他金融机构根据政策和制度安排及时结合自身优势特点来推出一系列的金融产品和服务。
“第三个环节是监管方式的完善和调整，金融机构根据新的制度安排开展新的业务，特别是针对境内境外的业务与原先有所区别，无论是在业务范围还是在风险调控方面必须监管方式要进行变动。”屠光绍补充道，“另一方面，及时根据自贸区内金融机构在指标、在监测、在风险的管理等方面提出了新的要求，制度、业务和监管这三个环节是环环相扣的。”
屠光绍概括的第四点成绩是，自贸区实现了四个主体互动，即企业、金融机构、管理部门和地方政府的互动。
“企业有金融服务的需求，所以管理部门出台具体的制度安排，金融机构根据这个制度安排拓展业务服务空间，管理部门在鼓励创新的同时又要防范好风险，地方政府根据金融服务改革提供进一步的环境支持。”屠光绍坦言，“目前，这四个主体形成了互动机制，在这个互动过程当中还需要进一步的完善，使金融服务的效率和水平能够更高。”
效果
“当前，上海自贸区建设已经初显成效，具体表现在5个方面。”屠光绍认为，“首当其冲的是促进自贸区内实体经济发展、投资贸易配套，这也是我们最主要、最直接的效应体现和最核心的任务。”
这个效应体现在两方面：一是为自贸区里的企业实打实地提供金融服务支持，二是注册入区企业很多也是看重自贸区的金融配套吸引力，像是自贸区的存款、贷款、结算方面的便利。
其次，金融机构集聚效应明显，上海首家试点民营银行将落户自贸区。目前，上海自贸区已经吸引了持牌金融机构54家，其中包括中资银行分行11家、外资银行支行20家、股权投资和融资租赁公司264家、投资与资产管理相关企业1500多家等。
据马立新透露，经国务院批准，将有一家试点民营银行落户上海自贸试验区。此前，银监会公布了首批5家试点民营银行，其中位于上海的民营银行将由复星集团和均瑶集团联合组建。
在屠光绍看来，机构集聚就会产生功能、扩大服务，但另一方面也会体现在自贸区新的产业结构，投资贸易便利化之后新的金融产业结构实力增强，所以使得自贸区与过去以货物贸易为主的产业结构不一样了。
再者是业务创新的效应明显。在上海自贸区已经产生了一批新的金融机构创新的方式和工具。
“自贸区金融改革创新试点有序推进，一行三会的51项细则正在加快落地。目前除了自贸区账户体系、投融资汇兑便利化细则尚未出台，其他大部分金融创新内容都进入实施操作阶段。”上海自贸区管委会常务副主任戴海波说。
受益于上海自贸区一系列开放政策，人民币境外借款、人民币跨境双向资金池、人民币跨境并购贷款等新型业务有序开展。本周末，上海自贸区内跨国公司外汇资金集中运营管理首批试点也将落地。
“上海自贸区跨境人民币业务增势迅猛。从自贸区挂牌到今年4月，区内企业累计实现人民币境外借款26笔，总额达45亿元；共有12家企业参与人民币跨境双向资金池业务试点，累计金额达46亿元；跨境人民币结算总额达到426亿元，同比增长90％。”上海自贸区管委会财政和金融局局长张红说。
“第四，金融改革开放所带来的初步效应。”屠光绍告诉记者，“上海自贸区作为国家战略在金融改革开放产生了引领和示范作用。上海自贸区的改革出台之后，其他地方也在相应出台一些改革政策，带动了整个金融改革开放。”
此外，上海自贸区为上海国际金融中心建设加速提供了新的动力。在屠光绍看来，“这个效应是逐步显现的，在中央政府文件中谈到，自贸区的金融改革和上海国际金融中心的构建具有联动作用，上海企业与机构都积极参与到自贸区的金融改革和开放中，因此，上海的金融市场、上海金融业的发展势必受到自贸区发展的影响，与国际金融中心建设形成联动机制。”
