4月29日，由中国法学会证券法学研究会主办，上海财经大学法学院承办，上海全通金融谷集团有限公司协办的“新理念 新使命 新变革——证券法修改与中国资本市场法治建设”高端论坛暨中国证券法学研究会2017年年会在上海财经大学武川路校区创训中心召开。
出席本次会议的主要领导和特邀嘉宾有中国法学会副会长张鸣起、上海市法学会常务副会长林国平、上海财经大学校长助理郑少华、中国法学会证券法学研究会会长郭锋、上海市人民政府法制办公室副主任罗培新、中国法学会研究部副主任李存捧、中国法学会研究部学术处处长王小红、华东政法大学教授刘宪权、四川社科院学术顾问周友苏、中国法学会干部刘锐、上海全通金融谷集团有限公司董事长林振雄等。参加本次会议的还有来自全国人大、人民法院、交易所、证券公司、上市公司、律师事务所、中国法学会证券法学研究会的副会长、常务理事、理事以及各院校研究机构的领导、专家学者等300余人。
开幕式由北京大学法学院甘培忠教授主持。
上海财经大学校长助理郑少华教授首先致辞。郑少华教授指出，上海财经大学的前身是1917年的东南大学商科，发展到后来成为独立建制的上海国立商学院。商学院的宗旨是解决商业问题、培养商业领袖，而证券法所面临的问题在广义上也是商业问题，十分契合我校宗旨。从法学院的角度来讲，自1987年开始招收经济法本科生迄今已有30年，且今年正值学院法学一级博士授权点设立，在以财经法为特色的上财法学院，证券法和商法自然是其中重要的内容。因此，此次会议在我校召开对于学校和学院来说均可谓意义重大。
中国法学会张鸣起副会长代表中国法学会对本次会议的召开表示热烈祝贺，他指出，中国法学会证券法学研究会是一支重要且活跃的学术研究力量。证券法学研究会在以郭锋为会长的常务理事会的带领下广泛研究并且引领相关领域法学研究工作者在参与立法咨询、实务问题的研讨、对外交流、理论学习、法治实践、培养法治人才及宣传法治等方面发挥了积极作用。全国都在践行“十八届六中全会”和今年的“两会”精神，并且为实现“十三五”规划所提出的发展目标而努力奋斗着。新的时代课题也给我们证券法研究提供了方向，资本市场的改革也进入了关键的时期，新问题、新情况涌现，对法治完善提出了新的、更高的要求。本次年会的主题与当前的时代背景相契合，具有十分重大的现实意义。他进一步提出，第一，证券法研究要适应发展新要求，推动资本市场为供给侧改革服务。第二，证券法研究要为金融监管体制改革、防范和应对金融风险提供理论支撑。第三，证券法研究要配合、协助全国人大对《证券法》的修改。
上海市法学会常务副会长林国平代表上海市法学会对大会的召开表达了热烈祝贺。他表示，当前中国证券市场正处于改革发展的重要时期，同时面临着巨大的机遇和挑战。习近平主席指出，要加快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者得到充分保护的股票市场。如何在新的时期树立新理念、担负新使命、进行新变革，从立法、执法、司法推进中国证券市场建设，关系到证券市场监管的不断改革完善。上海市法学会对这项工作高度重视，一直致力于组织上海市法律学者、法律工作者积极参与证券法律修改，并对如何完善中国证券市场法律建设等问题进行了深入的研究和探讨，为推动改革发展和经济建设做出贡献。
中国法学会证券法学研究会会长、最高人民法院研究室副主任郭锋教授首先感谢证券法学会上一届理事们所作的工作，同时感谢上海财经大学为本次会议所提供的便利。他提出：第一，认真服务党和国家工作大局。应以习近平主席讲话为依据深入研究金融安全的理论和实务问题，完善金融体系，统筹监管、统筹金融运转。第二，认真研究当前资本市场和期货市场，对风险防范提出理论建议。近三年来人民法院一审证券案件逐年增加，2014年3167件、2015年5026件、2016年5798件。，这说明证券纠纷越来越多，相关的矛盾越来越不难以调和。此外，我国公司债券纠纷、内部合规管理欺诈、群体性诉讼大量存在。更为严重的是部分地方降低了资产交易投资门槛，导致私募机构失联，构成金额巨大的金融损害。要创新理论与治理机制，要做一些前瞻性研究。第三，积极关注证券法修改，并提出有价值的建议，推动改革实施。
上海全通金融谷集团有限公司董事长林振雄先生在致辞中认为，在我国经济进入新常态、供给侧改革深入推进的新时期、资本市场面临新挑战的关键节点，探讨证券法修改完善，不仅对推进中国资本市场规范运行有重要作用，而且对促进金融市场创新和系统性建设，推动金融和产业深度融合具有重要意义。
上海市人民政府法制办公室副主任罗培新教授在致辞中指出：第一，政府任何时候不能做信用背书。政府不要站位太前，不能用力过猛。第二，立法一定是滞后的，立法需要等待，立法程序相对僵化。大众创业和万众创新这个词用在科学和教育领域等想象力非常强的领域很适用，金融领域不适用，应以保守和稳健为特征。第三，认真看待技术与规则的关系。如果有大数据、云计算这样的技术准确给到金融信息，也能实现普惠金融的目标，但这种很高的行业引领者以其技术标准作为政府标准的话可能会违背政府技术中立的原则。资本市场的欲望无止境的，政府的监管目标是合理警醒和抑制欲望，但是不能消灭，政府没有办法把自己的监管技术和法律技术准备好的话，宁可慢一点，宁可放弃创业创新，让贪婪者在政府的铁笼中有一定自我救赎空间。
中证中小投资者服务中心有限责任公司总经理徐明先生在致辞中指出投资者服务中心的主要职能是持股行权、支持诉讼。中国资本市场是一个散户市场，中小投资者占大多数。中国资本市场存在诸多不平衡，如股票和债权不平衡，国内和国外不平衡，期货和期权不平衡，结构不平衡。而资本市场是按照资本多数来决定的，资本是基础，资本多数有更多的话语权，再加之投资理念和文化，法律缺乏等使得弱势地位一时难以改变。投资者保护存在三个难点：行权难，纠纷调解难，诉讼难。纠纷处理压力很大，基本上每年调处2000件以上，诉讼方面仅2016年就有6448件，其中多数是证券类案件，而期货也有600多件。应从以下三个方面来加以治理：第一，立法加强，完善证券法。第二，机制创新。建立证券支持诉讼的证券个案示范判决创新机制，可以帮助保护投资者，节省法院资源，提高办案效率 。第三，落实需要到位，落实持股行权。
年会开幕式之后，举行了主题演讲，由上海财经大学法学院副院长（主持工作）宋晓燕教授主持。
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海证券交易所法律部负责人王升义先生围绕交易所性质的认定以及交易所诉讼地位、交易所业务的法律效力和司法审查、交易所正当监管的豁免权问题进行了探讨。
华东政法大学刘宪权教授首先从证券的犯罪研究角度入手，针对现行刑事立法中存在的问题结合利用未披露的信息交易的案件进行演讲。
武汉大学法学院院长冯果教授的演讲主题是证券法改革应该承担制度改革的重任。
中科招商投资管理公司董事长单祥双先生就研究会的建设提出了建议：第一要加强组织队伍建设；第二是新三板市场是证券市场创新的产物，应当规定直接对标美国纳斯达克。
中国中铁股份有限公司董事会秘书、总法律顾问于腾群先生通过探讨科技和证券监管关系的探讨提出要提高对证券市场风险模型分析、提高证券市场监管的时效性、降低证券市场的监管成本、实现监管信息共享、构建合作机制。
主题演讲之后，下午分论坛围绕“证券监管与立法的基础理论与政策取向”、“证券监管法律制度研究”、“证券欺诈法律规制研究”以及“互联网金融与证券法律责任制度完善”四个主题共八场展开分组讨论，共有33位演讲人、37位与谈人进行发言。其中分论坛一围绕中国版金融商品交易法的理论体系和立法框架、穿透式金融监管、综合监管机制、社会企业资本市场制度、PPP资产证券化的法律问题、混合所有制改革路径的法律分析等主题进行了探讨；分论坛二围绕债券管理制度的独立性建构及其立法完善、新三板公司转板上市的定位及制度构建、上市公司收购监管、智能投顾的法律问题及监管挑战等主题进行了讨论，分论坛三围绕我国证券虚假陈述民事赔偿的现状与完善、、内幕信息受领人内幕交易行为的认定、对执法实践中内幕交易违法所得认定方法的反思与修正、操纵证券市场的民事责任研究等主题进行了讨论；分论坛四围绕互联网平台证券发行法律制度探析、投资型众筹平台监管的日本模式及启示、股权众筹与私募发行的关系及法律定位、互联网金融控股公司不正当关联交易的法律规制、权证持有者与虚假陈述民事赔偿诉讼、跨境证券交易的冲突法逻辑与法律适用规则的完善等主题进行了讨论。
闭幕式由四川社科院学术顾问周友苏教授主持。
中央财经大学法学院曾筱清教授代表证券法学研究会宣布本次年会优秀论文，并颁发了奖状。此次共评出一等奖1名，二等奖2名，三等奖4名。上海财经大学法学院樊健老师获得一等奖。
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北京大学蒋大兴教授和浙江大学李有星教授作了大会总结。
本次年会的举办方上海财经大学法学院与下一届举办单位中国人民大学法学院进行了交接仪式。上海财经大学法学院副院长（主持工作）宋晓燕教授就年会在促进学术交流的作用充分给予了肯定。中国人民大学杨东教授代表中国人民大学法学院就下一届年会的举行做出了承诺和设想。
最后，中国法学会证券法学研究会会长、最高人民法院研究室副主任郭锋教授作闭幕致辞。他认为，证券法领域的研究主要应当关注三个方面的关系：一是管制和放松管制的关系问题；二是公权力与私权利的关系问题；三是机构和个人的利益平衡问题。最后他希望把本次会议的优良成果进行转化，为证券市场的健康发展作贡献，而且要发挥研究成果对推进证券法修改的作用，为证券法修改献计献策。
（ 供稿：苏盼，付卓婧，杨韬（学），李晓青（学） 供图：查建国，张量（学），孙婉婷（学） 编审：张勃欣 收稿日期：2017年5月2日）
